Αμοιβαία Ιστορία Ταμείο
Αμοιβαία Κεφάλαια Ιστορία - Εισαγωγή
Κάθε ένας από εμάς δεν έχουν την τεχνογνωσία ή τον χρόνο να χτίσει και να διαχειριστεί ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Υπάρχει μια εξαιρετική εναλλακτική λύση - αμοιβαία κεφάλαια.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια επένδυση ενδιάμεσος με την οποία οι άνθρωποι μπορούν να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους και να επενδύσουν σύμφωνα με προκαθορισμένο στόχο.
Αμοιβαία Ιστορία Ταμείο
Κάθε επενδυτής του αμοιβαίου κεφαλαίου παίρνει ένα μερίδιο από την πισίνα ανάλογα με την αρχική επένδυση που κάνει. Το κεφάλαιο του αμοιβαίου κεφαλαίου διαιρείται σε μετοχές ή μερίδια και τους επενδυτές να πάρει τον αριθμό των μονάδων ανάλογα με την επένδυσή τους.
Ο επενδυτικός στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου αποφασίζεται πάντοτε εκ των προτέρων. Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε ομόλογα, μετοχές, μέσα χρηματαγοράς, ακίνητα, εμπορεύματα ή άλλους επενδύσεις ή πολλές φορές ένας συνδυασμός των παραμέτρων αυτών.
Οι λεπτομέρειες σχετικά με τις πολιτικές, τους στόχους των ταμείων, τα τέλη, τις υπηρεσίες κ.λπ. είναι όλες διαθέσιμες στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου και κάθε επενδυτής πρέπει να περάσει μέσα από το ενημερωτικό δελτίο πριν από την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
Οι επενδυτικές αποφάσεις για το κεφάλαιο πισίνας γίνεται από διαχειριστή (ή διαχειριστές). Ο διαχειριστής του ταμείου αποφασίζει ποιες αξίες πρέπει να αγοραστούν και σε ποια ποσότητα.
Η αξία των μονάδων που αλλάζει με την αλλαγή στη συνολική αξία των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν από το ταμείο αλληλοβοήθειας.
Η αξία της κάθε μετοχής ή της μονάδας του αμοιβαίου κεφαλαίου καλείται NAV (Καθαρή Αξία Ενεργητικού).
Διαφορετικές κεφάλαια έχουν διαφορετικό κίνδυνο - προφίλ ανταμοιβή. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε μετοχές είναι η μεγαλύτερη επένδυση του κινδύνου από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε κρατικά ομόλογα. Η αξία των αποθεμάτων μπορεί να πάει κάτω και να προκαλέσει μια απώλεια για τον επενδυτή, αλλά τα χρήματα που επενδύονται σε ομόλογα είναι ασφαλής (εκτός εάν οι αθετήσεις κυβέρνηση -. Η οποία είναι σπάνια) Ταυτόχρονα, τόσο αυξάνει ο κίνδυνος των αποθεμάτων παρουσιάζει επίσης μια ευκαιρία για υψηλότερες αποδόσεις. Τα αποθέματα μπορεί να πάει μέχρι ενός ορίου, αλλά οι αποδόσεις από τα κρατικά ομόλογα περιορίζεται στο επιτόκιο που προσφέρεται από την κυβέρνηση.
Ιστορία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι:
Η πρώτη "συγκέντρωση των χρημάτων" για τις επενδύσεις που έγινε το 1774. Μετά την οικονομική κρίση 1772-1773, ένας Ολλανδός έμπορος Adriaan van Ketwich καλούνται οι επενδυτές να έρθουν μαζί για να σχηματίσουν μια επενδυτική εμπιστοσύνη. Ο στόχος της εμπιστοσύνης ήταν η μείωση των κινδύνων που εμπλέκονται στην επένδυση , παρέχοντας τη διαφοροποίηση των μικρών επενδυτών. Τα κεφάλαια που επενδύονται σε διάφορες ευρωπαϊκές χώρες όπως η Αυστρία, η Δανία και η Ισπανία. Οι επενδύσεις ήταν κυρίως σε ομόλογα και μετοχές σχηματίζεται μια μικρή μερίδα. Η εμπιστοσύνη ήταν ονόματα Eendragt Maakt Magt, που σήμαινε «Ενότητα Δημιουργεί δύναμη".
Το ταμείο έχει πολλά χαρακτηριστικά που προσέλκυσαν τους επενδυτές:
- Διαθέτει ενσωματωμένο λαχείο.
- Υπήρχε μια εξασφαλισμένη 4% του μερίσματος, το οποίο ήταν ελαφρά χαμηλότερο από τις μέσες τιμές που επικρατούσαν την εποχή εκείνη. Έτσι, τα έσοδα από τόκους υπερέβησαν τις απαιτούμενες πληρωμές και η διαφορά είχε μετατραπεί σε ένα αποθεματικό μετρητών.
- Το αποθεματικό μετρητών χρησιμοποιήθηκε για να αποσυρθεί μερικές μετοχές ετησίως στο ασφάλιστρο 10% και ως εκ τούτου, οι υπόλοιπες μετοχές κερδίσει ένα υψηλότερο επιτόκιο. Έτσι, το απόθεμα μετρητών συνέχισε να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου - την περαιτέρω επιτάχυνση της εξαγοράς των μετοχών.
- Η εμπιστοσύνη αυτή να διαλυθεί στο τέλος των 25 ετών και ήταν η πρωτεύουσα πρέπει να κατανέμεται μεταξύ των υπόλοιπων επενδυτών.
Ωστόσο, ένας πόλεμος με την Αγγλία οδήγησε σε πολλά ομόλογα αθέτησαν. Λόγω της μείωσης του εισοδήματος από επενδύσεις, εξαγορά μετοχών ανεστάλη το 1782 και αργότερα οι πληρωμές τόκων μειώθηκαν πάρα πολύ. Το ταμείο δεν ήταν πλέον ελκυστικό για τους επενδυτές και άρχισε να ξεθωριάζει.
Μετά την εξέλιξη στην Ευρώπη για μερικά χρόνια, η ιδέα των αμοιβαίων κεφαλαίων έφθασε τις ΗΠΑ στα τέλη του δέκατου ένατου αιώνα, εάν. Κατά το έτος 1893, η πρώτη κλειστού τύπου κεφαλαίων διαμορφώθηκε. Πήρε το όνομά του το "The Boston προσωπική εμπιστοσύνη ιδιοκτησίας."
Ο Αλέξανδρος Ταμείο στη Φιλαδέλφεια ήταν το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση ανοικτών ταμείων. Ιδρύθηκε το 1907 και είχε νέα θέματα κάθε έξι μήνες. Οι επενδυτές είχαν το δικαίωμα να κάνουν εξαγορές.
Η πρώτη πραγματική αορίστου ταμείο ήταν Συνεισφορών της Μασαχουσέτης Επενδυτών της Βοστώνης. Συγκροτήθηκε το έτος 1924, εισήχθη στο χρηματιστήριο το 1928. 1928 χαρακτηρίστηκε επίσης από την εμφάνιση των πρώτων ΜΙΚΤΟ - Το Ταμείο Ουέλλινγκτον που επένδυσε σε δύο μετοχές και τα ομόλογα.
Η έννοια του δείκτη με βάση τα κεφάλαια δόθηκε από τον William και John Fouse McQuown της Wells Fargo Bank το 1971. Με βάση την ιδέα τους, ο John Bogle εγκαινίασε το πρώτο κατάστημα λιανικής Ταμείο Δείκτης το 1976. Ονομαζόταν ο πρώτος Δείκτης Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου. Είναι πλέον γνωστό ως το Vanguard 500 Index Ταμείο. Δεν πέρασε τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία το Νοέμβριο του 2000 και έγινε μεγαλύτερο ταμείο στον κόσμο.
Σήμερα, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν έρθει ένας μακροχρόνιος τρόπος. Σχεδόν ένα στα δύο νοικοκυριά στις ΗΠΑ επενδύει σε αμοιβαία κεφάλαια. Η δημοτικότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι, επίσης, ραγδαία αύξηση σε αναπτυσσόμενες οικονομίες όπως η Ινδία. Έχουν γίνει η προτιμώμενη οδός επένδυση για πολλούς επενδυτές, οι οποίοι εκτιμούν το μοναδικό συνδυασμό της διαφοροποίησης, το χαμηλό κόστος και την απλότητα που παρέχονται από τα ταμεία.
Δεν υπάρχουν σχετικές θέσεις.
[...] Ταμεία είναι συλλογικών επενδύσεων οι οποίες συγκεντρώνουν τα χρήματα από πολλούς επενδυτές και βάζει τα χρήματα [...]
[...] Έχουμε ακούσει όλα τα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε προσπαθούν να μαζέψουν τα μεμονωμένα αποθέματα. Πρώτα απ 'όλα τα αμοιβαία κεφάλαια προσλαμβάνουν επαγγελματίες αναλυτές ότι [...]