ミューチュアル·ファンドの歴史-はじめに

私たち一人一人が専門知識や構築および管理するための時間がありません投資のポートフォリオを。 ミューチュアル·ファンド - 利用可能な優れた代替手段があります。
投資信託は、 投資 、人々がプール彼らのお金を、所定の目的に応じてそれを投資することができることによって仲介。

ミューチュアルファンドの歴史

ミューチュアル·ファンドの各投資家は、初期に比例してプールのシェアを得る投資彼が行うことです。 ミューチュアル·ファンドの資本は、株式またはユニットに分割され、投資家は投資に比例した単位数を取得しています。

ミューチュアル·ファンドの投資目標は常にあらかじめ決定されます。 ミューチュアル·ファンドは、債券、株式、マネー·マーケット·インストゥルメント、不動産、コモディティやその他の投資や何度もこれらのいずれかの組み合わせで投資を行っています。

ファンドの方針、目標、料金、サービスに関する詳細は、ETCファンドの目論見書に記載されてすべての利用可能であり、すべての投資家が前に目論見書を経由する必要があり投資信託で。

プールの資本への投資決定はファンド·マネージャー（またはマネージャ）によって行われます。 ファンドマネージャーは、証券を買った、どの量でなければならないかを決定する。

ミューチュアル·ファンドによる投資の合計値の変化と単位の値が変更されます。

ミューチュアル·ファンドの各共有または単位の値がNAV（純資産価値）と呼ばれています。

報酬のプロフィール - 異なった資金は、さまざまなリスクがあります。 株式に投資するミューチュアル·ファンドは、国債に投資するミューチュアル·ファンドよりも高いリスクの投資である。 （ - 稀である政府のデフォルトは除きます。）同時に在庫のリスクが高いにもより高いリターンの機会を提供する株式の価値は投資家のための損失が下がることができますが、債券に投資したお金は安全です。 株式市場は、任意の制限まで行くことができますが、国債からのリターンは、政府によって提供される金利に制限されています。

投資信託の歴史 S：

投資のための最初の "資金のプーリングは、" 1774年に行われました。 1772-1773金融危機の後、オランダの商人アドリアン·ファン·Ketwichは、投資信託を形成するために一緒に来るように投資家を招待した。 信頼の目標は、に関与する低リスクにあった投資小さな投資家への多様化を提供することによって。 資金は、オーストリア、デンマーク、スペインなど、さまざまな欧州諸国に投資した。 債券や株式を中心にした投資は、ごく一部を形成した。 信頼は、 "Unityが強さを作成します"という意味の名前Eendragt Maakt MAGTでした。

ファンドは、投資家を引き付け、多くの機能を持っていた。

- それは埋め込まれた宝くじを持っています。
- 当時流行して平均レートよりも若干少なかった確実な4％の配当があった。 したがって、利子所得は、必要なペイアウトを超えており、差が現金準備に変換されました。
- 現金準備は、10％のプレミアムで毎年いくつかの株式を引退することを利用し、それ故に残りの株は高い金利を獲得しました。 したがって、現金準備は、時間の経過とともに増加し続けた - さらに加速共有償還します。
- 信頼は25年の終わりに溶解されることになっていた資本は、残りの投資家の間で分割されるようになった。

しかし、イギリスとの戦争はデフォルト多くの債券につながった。 投資利益の減少により、株式の償還は1782年に中断され、後に利子の支払いはあまりにも下げた。 ファンドはもはや投資家にとって魅力的だったと消えていった。

数年前からヨーロッパで進化した後、ミューチュアル·ファンドのアイデアは、19世紀であれば年末に米国に達した。 今年1893年には、まずクローズドエンド型ファンドが形成された。 それは "ボストン、個人財産信託"と名付けられた

フィラデルフィアのアレクサンダー·ファンドは、オープンエンド型ファンドへの第一歩だった。 それは1907年に設立され、半年ごとに新たな問題を抱えていました。 投資家は償還を行うことができました。

最初の真のオープンエンド型ファンドは、ボストンのマサチューセッツ·インベスターズ·トラストであった。 今年1924年に結成され、それが1928年に公開した。 株式と債券の両方に投資したウェリントン·ファンド - 1928はまた、最初のバランスのとれたファンドの出現を見た。

インデックスベースの資金の概念は1971年にウィリアムFouseとウェルズ·ファーゴ銀行のジョンMcQuownによって与えられた。 彼らのコンセプトに基づいて、ジョン·ボーグルは、1976年の最初の小売店インデックス·ファンドを立ち上げました。 それが最初のインデックス投資信託と呼ばれていました。 それは今バンガード500インデックス·ファンドとして知られています。 それは2000年11月に資産100億ドルを越え、世界最大のファンドとなった。

今日のミューチュアル·ファンドは、長い道のりを歩んできました。 米国では2世帯ではほぼ一ミューチュアル·ファンドに投資しています。 ミューチュアル·ファンドの人気はまたインドのような発展途上国で急増している。 彼らは資金が提供する多様化、低コストとシンプルさのユニークな組み合わせを大切に多くの投資家、投資の優先ルートになっています。

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このエントリは、午前12:22 2009年2月16日（月曜日）に掲示されて、下に提出されミューチュアルファンド 。 あなたはを通してこの記入項目への応答に従うことができますRSS 2.0のフィード。